Le PEA est une enveloppe financière et fiscale incontournable lorsque l’on souhaite investir sur le marché boursier.
Le Plan d’Épargne en Actions permet de s’exposer au marché boursier tout en bénéficiant d’avantages fiscaux important.
L’objectif de cet article est de comprendre le fonctionnement du PEA, ses avantages et comment utiliser concrètement son PEA.
Qu’est-ce que le Plan d’Épargne en Actions (PEA) ?
Le Plan d’Épargne en Actions ou PEA, est une forme de compte titres, c’est-à -dire une enveloppe financière permettant d’investir dans les marchés actions.
La particularité du PEA est qu’il possède une condition d’investissement : on ne peut investir que dans des entreprises Françaises ou Européennes.
Il existe plusieurs types de PEA :
- Le PEA jeune : pour les 18-25 ans dont le foyer fiscal est toujours rattaché à celui de leurs parents, avec un plafond de versements fixé à 20 000€
- Le PEA classique : pour toute personne majeure résidant français, avec un plafond de versements fixé à 150 000€
- Le PEA-PME (Petites et Moyennes Entreprises) : comme son nom l’indique, il permet d’investir dans des entreprises de petites et moyennes tailles (non cotées en bourse). Le plafond du PEA-PME est fixé à 225 000€ soit 75 000€ de plus que le PEA classique.
Ce que l’on peut mettre dans le PEA
A la différence du Compte Titre Ordinaire (CTO), on ne peut placer l’intégralité des produits d’investissement financier que l’on souhaite.
Les actions est la classe d’actifs privilégiée et originelle du PEA, en revanche il est possible d’investir dans des fonds de gestion qui regroupent de nombreux types d’investissements.
Le but étant de diversifier son placement par l’intermédiaire d’un fonds qui s’occuper d’investir lui même dans différentes entreprises en appliquant une stratégie d’investissement qui lui est propre.
Certains fonds sont spécialisés dans un secteur d’activité comme les nouvelles technologies par exemple ou bien dans une zone géographique comme l’Europe.
Ce qui permet de s’exposer à des éléments en particuliers tout en diversifiant le risque puisque le fonds sélectionne de multiples entreprises répondant à des critères rigoureux.
La seule condition est que les fonds doivent investir au moins 75% de leurs actifs dans des entreprises ayant leur siège social localisé en Union européenne.
Les ETF sont également des actifs très populaires dans le PEA. Ce sont des trackers qui répliquent la valeur d’un indice boursier. Ce peut être le S&P 500, le CAC 40 ou même des matières premières comme le cours de l’Or.
Les ETF ont la particularité d’offrir des frais très faibles comparés à des fonds de gestions par exemple.
Les SCPI (Société Civile Professionnelle Immobilière) sont exclues du PEA tout comme les obligations, titres démembrés ou produits dérivés.
Pour le PEA-PME, l’investisseur ne doit pas être bénéficiaire effectif de la société dans laquelle il investit, c’est-à-dire qu’il doit détenir moins de 25% du capital de la société.
La gestion du PEA peut être libre, vous gérez vous même les investissements et différents arbitrages au sein du PEA. Elle peut également être pilotée, à ce moment là, c’est votre banque ou une société de gestion qui s’occupe des investissements de votre PEA, en contrepartie de frais de gestions annuels.
Avantages fiscaux du PEA
L’avantage majeur du PEA en face d’autres enveloppes financières comme le Compte Titre Ordinaire (CTO), c’est son avantage fiscal au bout de la 5ème année de détention.
Au 5ème anniversaire du PEA, le PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique) qui s’élève à 12,8%, est exonéré pour les plus-values et dividendes. C’est-à-dire que l’imposition se limite aux seuls prélèvements sociaux de 17,2% au lieu des 30% habituels de la flat tax.
Cet avantage fiscal majeur du PEA s’accompagne d’une condition de détention du PEA. Aucun retrait avant les 5 ans du contrat, sous peine de clôture du PEA pour tout retrait effectué avant le 5ème anniversaire du PEA.
L’autre avantage du PEA est que des arbitrages (achat et vente de titres financiers) peuvent être effectués au sein du PEA même avant les 5 ans du contrat. Tant que les liquidités restent dans le PEA, le contrat reste ouvert.
À qui s’adresse le PEA ?
Le PEA s’adresse à tous les épargnants et investisseurs. C’est un contrat indispensable en gestion de patrimoine, toutes tailles de patrimoine confondus.
L’avantage fiscal est tel et sans condition de revenus, que sa simple ouverture pour prendre date est fortement conseillée.
Une fois l’ouverture effectuée, le PEA répond à plusieurs types de profils investisseurs :
- Jeune actif : un investissement dynamique est tout à fait envisageable en sélectionnant des actions françaises et européennes en forte dynamique de croissance. Le but étant de se construire un capital financier.
- Épargnant long terme (bon père de famille) : le profil bon père de famille est le plus demandé lors de l’ouverture d’un PEA, sélectionner des entreprises ayant une croissance stable et sans risque. Un investissement dans des ETF est souvent recommandé pour diversifier le risque.
- Préparation de sa retraite : l’investisseur est en recherche de croissance avec un risque très bien maîtrisé pour assurer sa retraite.
- Retraité : l’investisseur possède en général des actions “favorites” qu’il conserve depuis des dizaines d’années. Son objectif est de transmettre son portefeuille.
Conclusion
Le PEA est un outil fiscal et financier efficace pour investir en actions, mais pas que.
Ouvrir un PEA est fortement conseillé, même si aucun investissement n’a lieu dès l’ouverture. L’objectif est de prendre date, c’est-à-dire de procéder à l’ouverture du contrat pour que le 5 ans de détention du PEA tournent le plus rapidement possible.
Au 5ème anniversaire du PEA, l’avantage fiscal s’applique et les retraits sont illimités.
Intégrer le PEA dans son patrimoine permet une excellente diversification de ses actifs financiers tout maîtrisant l’impact fiscal.