3 chiffres clés
1437 €
montant moyen
d'une pension retraite
56 %
des actifs en france
mettent de l'argent de côté pour leur retraite
43 ans
de cotisations
requises pour bénéficier de la retraite à taux plein
Pourquoi préparer sa retraite ?
La retraite est un sujet sensible en France, notre conseil est de préparer sa retraite soi même pour ne plus dépendre des différents réformes en cours et à venir.
Outre le problème sociétal du pays, la retraite est un réel sujet individuel, c’est la chute de son niveau de vie qui procure un stress chez les Français.
En développant sa propre épargne retraite qu’elle soit financière et/ou immobilière, vous réduisez votre dépendance à l’État au maximum. Cette anticipation est essentielle, dans la maitrise de son futur niveau de vie à la retraite. Aujourd’hui, le simple fait d’être propriétaire de sa résidence principale ne suffit plus à conserver son niveau de vie à la retraite.
Estimation de ses revenus à la retraite
Avant de mettre en place une stratégie patrimoniale long terme pour la préparation de sa retraite, il est nécessaire d’évaluer ses besoins ainsi que la situation actuelle de son patrimoine.
Nous conseillons par ailleurs à nos clients d’effectuer un bilan patrimonial clair avant une étude retraite. Des arbitrages au sein même de son patrimoine peuvent amener à une meilleure disposition patrimoniale pour faire face à l’arrêt de revenus du travail.
La première des dispositions à prendre est d’effectuer une estimation de sa retraite au taux plein auprès de la Carsat (régime de base) et de l’AGIRC-ARRCO (régime complémentaire). Avec cette première estimation, il sera bien plus simple par la suite de prendre des décisions d’arbitrage ou d’investissement.
Une fois cette estimation effectuée, c’est à vous d’identifier le niveau de vie souhaité à votre retraite :
- Accepter une perte de 50%
- Accepter une perte de 20%
- Conserver le même niveau de revenus à la retraite
De nombreuses options s’offrent à vous, tout dépendra de votre objectif retraite.
Ce niveau de vie dépendra notamment des dépenses futures, que ce soit un loyer, une échéance de crédit, des dépenses énergétiques, des frais immobilier, l’imposition, la scolarité de ses enfants, les dépenses alimentaires, les loisirs et voyages, etc.
La différence entre la retraite prévisionnelle ainsi que les revenus complémentaires issus de l’étude patrimoniale (ex : loyers encaissés à la retraite), et le niveau de revenus attendu à la retraite, représente le niveau d’investissements ou de disposition à mettre en place en terme de revenus complémentaires à la retraite.
Les stratégies pour préparer sa retraite
Les solutions d'épargne retraite
Lorsque l’on parle d’épargne retraite les 2 contrats les plus populaires apparaissent, le Plan d’Épargne Retraite (PERin, PER obligatoire ou PERCO) ainsi que l’assurance vie.
Les 2 contrats possèdent des avantages fiscaux, le PER au versement et l’assurance vie au retrait.
Synthétiquement, le PER offre le choix de 2 avantages lors de son ouverture, une réduction de sa base net imposable pour tous les versements annuels jusqu’à un certain plafond ou la non imposition des versements et la flat taxe pour les plus-values à la retraite. La sortie en capitale et en rentes sont possibles, l’imposition est différente pour chacune d’entre elle. Une fiscalité avantageuse est mis en place lors du décès pour le PER, d’autant plus avantageuse si le décès intervient avant les 70 ans de l’assuré. Il n’est pas possible d’effectuer des retraits pendant la durée du contrat (hors cas exceptionnels).
L’assurance vie est un contrat multi objectifs, il répond notamment à l’objectif de la préparation de la retraite puisqu’il permet de capitaliser les versements effectués grâce à de nombreuses formes d’investissements du placement garantie en capital au placement boursier. L’assurance vie comme contrat pour préparer sa retraite permet d’effectuer des retraits sur le contrat à tout moment, et bénéficie d’une fiscalité avantageuse au bout des 8 ans du contrat. Cet avantage se matérialise par un abattement sur les plus-values du contrat de 4600€/an pour une personne seule et de 9200€/an pour un couple, pour tout retrait. La fiscalité de l’assurance vie est également très avantageuse pour les versements avant 70 ans grâce à un abattement de 152.500€/bénéficiaire et une fiscalité hors succession.
Pour mieux comprendre les principes détaillés de ces contrats nous vous redirigeons vers nos 2 pages spécialisées : Le PER et l’assurance vie.
L'investissement immobilier pour préparer sa retraite
L’investissement immobilier est un choix patrimonial qui répond à de nombreux objectifs dont la préparation de la retraite. Il comporte plusieurs avantages majeurs :
- La croissance de son patrimoine
- L’utilisation du levier bancaire est possible
- Une transmission de son vivant facilitée via le démembrement de propriété
- Des revenus complémentaires
Chez ACVM Patrimoine nous recommandons 2 types d’investissements immobiliers dans le cadre d’une stratégie retraite : l’investissement sous le régime LMNP et l’investissement en nue-propriété.
L'investissement en LMNP pour préparer sa retraite
L’investissement en immobilier via le dispositif Logement Meublé Non Professionnel (LMNP) est particulièrement intéressant pour développer son patrimoine et préparer sa retraite.
En effet, contrairement à la location nue (dispositif foncier), le régime réel du LMNP permet d’amortir son bien et ses meubles sur plusieurs années, l’amortissement crée une charge non décaissable (fictive) qui vient neutraliser les loyers encaissés. De nombreux propriétaire de logement sous le régime LMNP arrivent à ne payer aucun impôt pendant plus de 20 ans grâce au mécanise de l’amortissement.
C’est un réel levier fiscal dans son investissement immobilier, d’autant plus qu’il est fortement recommandé d’utiliser le crédit bancaire pour conserver ses liquidités disponibles et accroitre plus rapidement son patrimoine immobilier pour la retraite.
L’investissement en LMNP permet de diversifier et d’accroitre son patrimoine tout en générant des futurs revenus complémentaires pour la retraite. Un bien en LMNP peut également être démembré dès son achat pour limiter l’impact fiscal de la succession. C’est un excellent outil de préparation de sa retraite.
Pour en savoir davantage sur le dispositif LMNP, nous vous redirigeons vers notre page détaillée à ce sujet.
L'investissement en nue propriété pour préparer sa retraite
L’investissement en nue-propriété est un mécanisme moins connu que le LMNP mais qui répond parfaitement à l’objectif patrimonial : préparer sa retraite.
Le mécanisme est simple et se base sur le principe juridique et fiscal du démembrement de propriété.
Point d’attention sur le démembrement de propriété : La pleine propriété d’un bien se décompose en 2 parties, l’usus/fructus (droit d’utiliser le bien et d’en percevoir les fruits) et l’abusus (droit de disposer du bien), tout bien peut être démembré. C’est un principe juridique fortement utilisé dans le cadre fiscal pour réduire les droits de successions d’un bien immobilier.
La transaction immobilière s’exécute entre 2 parties : l’investisseur et la société immobilière spécialisée en démembrement de propriété.
L’investisseur achète la nue-propriété d’un bien, il achète un bien avec une valeur décotée puisqu’il ne pourra en avoir l’usage ou en percevoir les fruits (location) pendant 15 à 20 ans selon les contrats. La société immobilière possède un usufruit temporaire de 15 ans à 20 ans (en fonction du contrat établi à l’achat). Une fois cette période échue, l’usufruit rejoint la nue-propriété sans frottement fiscal, c’est-à-dire que l’investisseur devient le plein propriétaire de son bien, acheté avec une décote de 30% à 50% initialement.
La société immobilière loue le bien pendant la durée de l’usufruit temporaire, elle restitue à l’issue de cette période le bien dans le même état qu’à la livraison initiale du bien.
Cette forme d’investissement correspond parfaitement à un investisseur possédant d’importantes liquidités ou une forte capacité d’épargne pour supporter une échéance de crédit sans loyer en retour pendant la durée du contrat.
Si l’investisseur correspond à ce profil, la nue-propriété est un investissement particulièrement intéressant dans le cadre de la préparation de sa retraite puisqu’un achat d’un bien immobilier avec une valeur fortement décotée est réalisé, sans surcharge fiscale pendant la durée du contrat puisqu’aucun loyer n’est encaissé. À l’issue du contrat, l’investisseur en nue-propriété pourra louer son bien pour générer des revenus complémentaires pour sa retraite ou le revendre pour encaisser la plus-value.
Chez ACVM Patrimoine nous proposons un service complet de recherche et d’acquisition d’immobilier en nue-propriété, pour en savoir plus sur l’investissement en nue-propriété nous redirigeons vers notre page détaillée à ce sujet.
Les enveloppes financières pour préparer sa retraite
Les enveloppes financières sont conçues pour héberger des placements financiers, il est rare de détenir en direct des placements (hors parts de PME ou SCPI). Il existe de nombreuses enveloppes financières permettant de loger des titres financiers tout en cumulant un avantage fiscal :
- PER (Plan d’Épargne Retraite) : avantage fiscal au versement
- Assurance vie : avantage fiscal lors des retraits au bout de 8 ans et avantage majeur pour la transmission
- PEA (Plan d’Épargne en Actions) : avantage fiscal pour les retraits au bout de 5 ans de détention
- CTO (Compte Titre Ordinaire) : aucun avantage fiscal mais types de placements et nombre de placements illimités
- PEE (Plan d’Épargne Entreprise) : avantage fiscal à la sortie du contrat
Les placements financiers pour préparer sa retraite
De multiples placements financiers existent pour préparer sa retraite. Le sujet est assez vaste, nous allons donc nous concentrer uniquement sur la création de revenus complémentaires pour la retraite : les actions et les SCPI.
Les actions dites de rendements, permettent de générer des dividendes importants, ces dividendes constituent un véritable revenus complémentaire pour la retraite. Notre conseil est de loger ces actions à forts rendements dans un PEA qui neutralisera au bout de 5 ans de détention la taxe sur les plus-values de 12,8% (vous devrez vous acquitter uniquement des prélèvements sociaux de 17,2%). Pour en savoir davantage sur l’investissement dans un PEA, nous vous conseillons de vous rapprocher d’un professionnel. Chez ACVM Patrimoine nous sommes en capacité de répondre à l’ensemble de vos questions et de vous conseiller.
Les SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) ou « Pierre Papier » sont des parts de sociétés d’investissement uniquement dans l’immobilier (majoritairement professionnel). L’ensemble des investisseurs placent leur argent dans cette société qui investit dans un parc d’immobilier locatif diversifier, l’avantage considérable de l’investissement en SCPI est qu’il rend l’immobilier accessible (valeur d’une seule part entre 1000€ et 5000€).
Les SCPI génèrent des revenus réguliers grâce aux loyers encaissés par la société de gestion. Ces loyers sont reversés périodiquement à l’investisseur, trimestriellement, semestriellement ou annuellement. La valeur de la SCPI et donc des parts de SCPI est revalorisée régulièrement également en fonction des investissements réalisés et de la valeur du parc immobilier.
Les SCPI génèrent donc des revenus complémentaire lorsqu’elles sont détenus en direct, ces revenus sont fiscalisés en tant que revenus foncier, ils sont donc soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenus et aux prélèvements sociaux (17,2%). Il est également possible de détenir ses SCPI via un contrat d’assurance vie, la fiscalité immobilière des revenus issus des SCPI ne s’appliquera pas, c’est la fiscalité du rachat en assurance vie qui s’appliquera, uniquement si l’investisseur décide d’effectuer un retrait.
Pour en savoir plus sur les SCPI nous vous invitons à consulter notre page détaillée à ce sujet.
Les étapes clés d'une préparation de la retraite
01
Bilan patrimonial
Analyser l'actif et le passif
Étude fiscale
Évaluer les opportunités et faiblesses
02
Définir une stratégie retraite
Définir les objectifs retraite
Arbitrage sur le patrimoine actuel
Proposition d'une stratégie d'investissement
03
Suivi et ajustements
S'adapter aux normes fiscales
Mise à jour des objectifs régulièrement
Ajustements liés aux changements de vie
Les erreurs à éviter dans la préparation de sa retraite
Il existe 4 erreurs communes que de nombreuses personnes appliquent sans s’en rendre compte et pendant leur période d’activité professionnelle.
Ces points d’attention ne sont pas à sous estimer puisqu’ils s’appliquent à n’importe quelle stratégie retraite, peu importe l’âge de l’épargnant. Chez ACVM Patrimoine, ce sont les 4 points que nous mettons en lumière dès le premier rendez-vous.
- Commencer trop tard : attention au coût de l'inaction
- Mauvaise diversification : ce qui entraine une mauvaise maîtrise du risque sur le long terme
- Sous estimer 2 facteurs : l'inflation à long terme et la fiscalité changeante régulièrement
- L'État assurera la retraite : l'unique manière de maîtriser la perte de revenus à la retraite est d'investir en amont
Pourquoi faire appel à un professionnel pour la préparation de sa retraite ?
Un accompagnement professionnel permet de recevoir un suivi cadré sur le long terme, chez ACVM Patrimoine, nous allons au delà du simple bilan patrimonial et/ou retraite, nous appliquons un suivi annuel.
Ce suivi a pour but premièrement d’effectuer une veille financière concernant les arbitrage financiers à réaliser en fonction de la conjoncture économique.
Dans un second temps, un suivi personnel de votre situation générale : activité professionnelle, investissements immobiliers, aléas de la vie, changement d’objectifs. Nous sommes conscient qu’un suivi long terme implique de nombreux changements, nous seront présent en tant que partenaires patrimoniaux pour que vous puissiez adapter ces changements sans perdre l’objectif de préparation de votre retraite.
